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(600666) 新资料与新装备齐飞

(600666) 新材料与新设备齐飞


公司是寰球蓝宝石龙头,连续规划蓝宝石加工及设备。

公司现在在蓝宝石长晶环节范围化出产跟单晶炉设备制作上具有行业当先上风,并经由过程外延切入硬脆资料加工环节,逐渐完美全工业链规划。

公司比年事迹稳固晋升,增速坚持在60%以上。

经由过程范围效应做年夜做强,投入研发高毛利单晶炉装备产物跟蓝宝石新型晶块产物改良产物构造,保持本身红利才能。

据YoleDevelopment,全部蓝宝石市场将坚持36%阁下的复合增加率,2019年无望达49.44亿美元,估计公司可能连续做年夜份额。

公司2015年12月实现对江西新航科技100%股权收购。

新航科技经由一直技巧积聚,依据行业技巧开展偏向停止前瞻性研讨从而为将来开展供给技巧跟产物贮备。

现在公司在研产物重要包含3D玻璃热弯装备、3D弧面抛光装备以及各种雕铣装备。

收购实现后,公司加年夜投入,现在3D热弯机曾经小批量出货,咱们估计将来将成为公司单晶炉以外的第二个明星产物,会是公司的事迹新增加点。

投资倡议:公司将来在新资料与新装备两方面发力,借助西南强盛产业气力,资料方面由蓝宝石长晶营业向手机盖板、DLC、量子点薄膜等方面拓展;装备方面由单晶炉向3D热弯机开辟,无望实现新的明星产物贩卖,布告与华映科技策略配合,将来无望做年夜装备贩卖范围。

基于公司将来生长性,予以买入-A投资评级,6个月目的价40元。

咱们估计公司2016年-2018年的收入增速分辨为211%、41%、38%,净利润增速分辨为172%、32%、24%,相称于2017年30倍的静态市盈率。

危险提醒:3D热弯机贩卖不达预期,新资料研发进度不达预期

(600666) 新资料与新装备齐飞插图

【600666】ST瑞德01月26日涨停剖析


ST瑞德(600666)01月26日涨停收盘,股价上涨5.13%,收盘价为1.23元。

该股于上午 9:35:02涨停。

停止15:00:31翻开涨停1次,封住涨停时长3小时54分1秒。

其涨停封板构造弱,最高封单量:403.73万,现在封板数目:321.88万,占现实流畅盘0.49%,占当日成交量:37.03%。

【起因剖析】ST瑞德涨停起因种别为ST板块。

1、公司主业务务为蓝宝石晶体资料、蓝宝石成品的研发、出产跟贩卖;蓝宝石晶体成长公用设备、硬脆资料精细加工公用装备及3D玻璃热弯装备的研发、计划、制作跟贩卖;2、1月14日晚间宣布布告称,2021年1月14日,公司收到董事徐纪媛密斯对于辞去公司董事的讲演及监事王延君老师对于辞去公司监事的讲演。

免责申明:相干内容依据互联网年夜数据剖析所得,不代表公司破场,不形成投资倡议,请留神投资危险。


【600666】蓝宝石王者重装上阵


投资要点:  蓝宝石工业链最具代表性企业:奥瑞德是寰球当先的蓝宝石单晶炉装备供给商跟蓝宝石资料供给商。

公司可量产2英寸、4英寸、6英寸及以上尺寸蓝宝石晶棒跟成品,是寰球最年夜的4英寸蓝宝石晶棒供给商。

2011年公司开端进入花费类电子产物利用范畴,已为苹果产物供给蓝宝石资料。

花费电子范畴对蓝宝石的需要正在暴发:蓝宝石因为其精良的光学、力学、热学、化学及电学机能使得其利用范畴扩展至花费电子范畴,咱们估计蓝宝石水晶摄像头跟手机Home键的市场需要量将来2-3年将翻倍;跟着苹果腕表上蓝宝石的应用,可穿着装备又将成为一个宏大的市场,据咱们测算,其对蓝宝石的需要量无望10倍于现在市场程度。

蓝宝石需要暴发的最年夜受益者:基于技巧(冷心放肩微量提拉法工艺跟长晶炉克己)、产能(天下第一,估计2015年产能占天下的40%)、本钱(均匀低于竞争敌手20%以上)跟品德的寰球当先上风,以及公司与苹果的临时配合关联,咱们以为奥瑞德将是蓝宝石需要暴发的最年夜受益者。

手机屏幕可能是蓝宝石需要的下一个暴发点:2013年以来苹果请求了约30个蓝宝石相干的专利,这些专利基础处理了蓝宝石在手机范畴的利用阻碍。

基于苹果的挪动付出策略、更好地用户休会跟产物差别化战略,咱们以为将来苹果手机很有可能采取蓝宝石屏幕,从而将年夜幅拉动蓝宝石需要。

红利猜测跟投资倡议:咱们估计公司15、16跟17年EPS分辨为0.40元、0.89元跟1.70元。

参考可比公司估值,咱们赐与公司68元目的价,对应2017年40倍PE,赐与”买入”评级。

危险提醒:苹果腕表的蓝宝石用量不达预期,公司募投名目停顿不达预期,蓝宝石价钱低于预期。